Saham Silicon Valley Bank yang sarat startup teknologi anjlok 60%+ pada rencana penjualan saham

Saham SVB Financial Group Inc., perusahaan induk dari Silicon Valley Bank, anjlok lebih dari 60% hari ini setelah lembaga keuangan tersebut mengumumkan rencana untuk menjual saham senilai $2,2 miliar.

Penjualan saham tersebut merupakan bagian dari upaya perusahaan untuk mengatasi kerugian baru-baru ini dalam portofolio sekuritasnya.

“Kami mengambil tindakan ini karena kami mengharapkan suku bunga yang lebih tinggi, pasar publik dan swasta yang tertekan, dan tingkat pembakaran uang tunai yang meningkat dari klien kami,” kata Chief Executive Officer Silicon Valley Bank Greg Becker dalam surat kepada pemegang saham yang diperoleh oleh Reuters. “Saat kami melihat pengembalian keseimbangan antara investasi ventura dan pembakaran uang tunai – kami akan berada di posisi yang baik untuk mempercepat pertumbuhan dan profitabilitas.”

Silicon Valley Bank adalah salah satu lembaga keuangan terpenting dalam industri teknologi. Ini menghitung banyak perusahaan rintisan dan modal ventura di antara kliennya, bersama dengan banyak organisasi di sektor lain. Bank Lembah Silikon perkiraan bahwa basis kliennya mencakup sekitar setengah dari semua perusahaan rintisan teknologi dan ilmu kehidupan yang didukung usaha di AS

Komponen utama dari penjualan saham perusahaan yang baru diumumkan senilai $2,2 juta adalah penawaran ekuitas publik senilai $1,75 miliar. Menurut Waktu keuangan, Silicon Valley Bank berencana untuk menjual $1,25 miliar saham biasa dan $500 juta saham preferen yang dapat dikonversi kepada investor. Saham terakhir kurang dilutif bagi investor yang ada dibandingkan saham biasa.

Sisa $500 juta yang dicari bank akan dikumpulkan dalam bentuk investasi dari firma ekuitas swasta General Atlantic. Perusahaan membeli saham biasa.

Hasil dari penjualan saham senilai $2,2 miliar akan membantu Silicon Valley Bank lebih mudah mengelola kerugian baru-baru ini dalam portofolio sekuritasnya.

Ketika suku bunga naik, harga obligasi cenderung turun. Silicon Valley Bank baru-baru ini menjual sejumlah besar Obligasi Pemerintah AS bersama dengan beberapa utang pemerintah luar negeri dan sekuritas yang didukung hipotek. Bank tersebut mengungkapkan pada Rabu malam bahwa pihaknya memperkirakan akan mencatat kerugian setelah pajak sebesar $1,8 miliar atas penjualan tersebut, yang bernilai $21 miliar.

Aset yang dijual dalam transaksi disebut sekuritas yang tersedia untuk dijual. Itu adalah instrumen keuangan yang rencananya akan dijual oleh perusahaan sebelum jatuh tempo. Menurut Financial Times, Silicon Valley Bank masih memiliki sekitar $91 miliar sekuritas yang dimiliki hingga jatuh tempo.

Faktor lain yang mungkin berkontribusi pada penurunan harga saham bank hari ini adalah pedoman keuangan yang direvisi. Awal tahun ini, bank memproyeksikan pendapatan bunga bersihnya akan turun dengan persentase “remaja tinggi” pada tahun 2023. Silicon Valley Bank merevisi perkiraan itu pada hari Rabu dan sekarang mengharapkan penurunan dalam kisaran persentase “pertengahan tiga puluhan”.

Juga minggu ini, Silvergate Capital Corp. diumumkan berencana untuk menghentikan operasinya setelah mengalami kerugian besar sehubungan dengan investasi mata uang kripto. Bank adalah penyedia utama layanan keuangan untuk perusahaan cryptocurrency. Silvergate telah menyatakan bahwa mereka berencana untuk membayar kembali simpanan pelanggan sepenuhnya.

Foto: Bank Lembah Silikon